Ryan Brucato – Il venture capitalist parla di recessione, Covid-19 strategie di investimento e altro.
Sono tempi senza precedenti e stranamente strani per tutti noi mentre ci adattiamo cautamente all'attacco di Covid-19. I mercati finanziari hanno visto un picco di volatilità all'inizio, che da allora sembra essere diminuito. La Federal Reserve ha ridotto i tassi di interesse prima della riunione programmata del mese scorso e, a causa delle preoccupazioni legate alla catena di approvvigionamento, numerose società hanno rivisto completamente le prospettive di utili per il futuro.
Mentre ci ripariamo sul posto, cercando di ridurre al minimo la portata delle maree di questa inondazione virale, molte persone si sentono costrette davanti alla televisione (e al folle ciclo di notizie) per troppe ore al giorno. Con così tanti titoli in corso, i nostri nervi senza dubbio possono avere la meglio su di noi. In questi momenti di tensione, è naturale rivalutare le strategie di investimento personali nel tentativo di salvare i pochi fondi rimasti.
Quindi, ho chiesto a Ryan Brucato, il professionista degli investimenti esperto e fondatore di entrambi RB Milestone Group e EMBR Capital, il suo fondo di venture capital a socio unico di grande successo … alcune domande.
Se non ricordi il nome Ryan Brucato, forse comprensibile, ma la mia recente ricerca ricorda chiaramente un'intervista rilasciata da Brucato dal 2012 con Investing News Network insieme a Chief Investment Strategist di JP Morgan Asset Management Rebecca Patterson. Nell'intervista, un giovane e intuitivo Ryan Brucato predice correttamente l'eventuale aumento della domanda di litio nel corso dell'anno, avete indovinato, 2020.
“… Dal lato della domanda, possiamo aspettarci una trazione significativa per la domanda di litio guidata dall'aumento della produzione di veicoli elettrici. La Cina prevede di produrre un milione di veicoli elettrici ogni anno entro il 2015, cinque milioni entro il 2020. A breve termine, il grande
i produttori dispongono di risorse e capacità sufficienti per soddisfare la domanda. Tuttavia, a lungo termine [lithium] i prezzi possono aumentare in risposta all'aumento della domanda. Il principale beneficiario saranno i produttori di litio per veicoli elettrici. Per l'esploratore marginale, il costo di produzione sarà critico. "
-Ryan Brucato, dal Prospettive del mercato al litio 2012 su Investing News Network
Di seguito, un esperto Ryan Brucato ti dà la sua opinione sugli investimenti in questi tempi senza precedenti e su come questo potrebbe essere il momento per gli investitori intelligenti di "scegliere i loro punti a lungo termine".
Scopri di più sul tuo futuro di investimento dall'intervista qui sotto mentre l'araldo finanziario Ryan Brucato mette insieme alcune parole per calmare e dare un senso al terreno roccioso intrecciato a corona che l'investitore quotidiano come te e me deve attraversare ora e nel futuro.
L'impatto di COVID-19 porterà a una recessione globale?
Sì. A questo punto, il consenso è che una recessione globale è inevitabile. In effetti, siamo già probabilmente in una recessione che sarà confermata formalmente nei prossimi mesi. La domanda ora è: quanto durerà la ripresa economica?
Quanto dovremmo preoccuparci del debito delle imprese o dei consumatori che causa un forte impatto sulla natura degli investimenti in America? Hai già sentito quell'impatto e come?
Il debito delle imprese e dei consumatori è assolutamente qualcosa che gli economisti, i CEO, i gestori di portafoglio e i responsabili politici dovranno tenere d'occhio per andare avanti. Nell'attuale contesto, il debito sta comprando alle imprese e ai consumatori il tempo di resistere alla tempesta. La domanda è: a quale costo? Dal punto di vista della valutazione aziendale, molte società hanno registrato riduzioni significative dei corsi azionari sottostanti. Pertanto, molte società ritengono che potrebbe essere vantaggioso indebolire il debito societario a breve termine nel tentativo di evitare la diluizione del patrimonio netto. Tuttavia, in questo contesto gli strumenti di debito societario ad alto rendimento potrebbero essere tossici poiché la probabilità di insolvenza dei prestiti in genere aumenta di pari passo con obbligazioni di tasso di interesse più elevate. Le operazioni di fermo rendono anche più difficile l'adempimento degli obblighi di prestito. Alla fine della giornata, i prestiti sono soluzioni temporanee che dovranno essere remunerate con i flussi di cassa aziendali. Detto questo, gli strumenti di prestito imposti dagli stimoli che offrono un patto di perdono del prestito, come il Paycheck Protection Program (PPP), sono molto interessanti e dovrebbero essere il primo posto in cui le piccole imprese cercano un rifugio temporaneo per le imprese.
Quali settori di mercato vedranno / vedranno meno volatilità? Perché?
La volatilità sta cambiando di giorno in giorno, ma investimenti storicamente sicuri come i metalli preziosi e gli FX offrono un'esposizione alla volatilità relativamente minore in questo tipo di ambiente.
Quali sono i maggiori cambiamenti che dovranno essere fatti nella strategia di investimento per diventare vincenti dopo Covid-19?
COVID-19 ha cambiato il modo in cui funzioniamo come società, che potrebbe avere effetti duraturi dopo che la pandemia si è dissipata. Trovare opportunità che hanno fondamenti fondamentali forti che possono anche prosperare in un ambiente remoto presenta una proposta di valore apparentemente senza rischi.
Che tipo di impatto con lo stimolo fiscale del governo ha sugli investimenti americani? In che modo influenzerà la tua attività?
Gli strumenti di prestito imposti dagli stimoli che offrono un patto di perdono del prestito, come i programmi di protezione dei salari (PPP), sono molto interessanti e dovrebbero essere il primo posto in cui le piccole imprese cercano un rifugio temporaneo per le imprese.
In che modo gli investitori possono guadagnare durante COVID-19?
Alcuni settori che hanno catturato l'interesse dei consumatori (e degli investitori) includono: formazione online, software di consumo, intrattenimento domestico / streaming e servizi DPI.
Quando puoi aspettarti che i mercati si normalizzino? Perché?
I mercati azionari hanno registrato un sano rimbalzo dai minimi di marzo. Ironia della sorte, i dati economici continuano a manifestare un quadro più apparentemente cupo. Man mano che le operazioni aziendali si normalizzeranno nei prossimi mesi, seguiranno un miglioramento dei dati economici. Il consenso è che il progresso economico tornerà in H2.
Che consiglio daresti a tutti gli investitori in questo momento?
Le recessioni sono cicliche e mentre è naturale sentirsi preoccupati di esaurire i saldi dei conti di 401k, 529 e di intermediazione, è quando i giocatori scelgono i loro punti a lungo termine. Pesare i dati e non essere emotivo.
Informazioni su Ryan Brucato
Il background di Ryan Brucato è in gran parte imprenditoriale. All'inizio del 2009, ha fondato la società di consulenza aziendale e di comunicazione, RB Milestone Group LLC, e attualmente fa parte del suo comitato consultivo. È stato responsabile dell'avvio di numerose iniziative private nel corso della sua carriera e ha fornito consulenza a centinaia di aziende pubbliche e private in tutto il mondo. Ha una profonda competenza nel commercio internazionale, nella finanza aziendale e nelle fusioni e acquisizioni.
Nel 2012, Brucato ha fondato quello che ora è EMBR Capital LLC, un family office a un solo membro e un fondo di venture capital con sede a Greenwich, CT, USA. EMBR collabora con fondatori e team di gestione eccezionali con approfondimenti unici, in tutte le fasi della crescita. Brucato ha una passione per il business internazionale e allinea gran parte degli stanziamenti di EMBR con imprenditori e team di gestione che riprendono la stessa mentalità.
Dal 2017 ha completato oltre 80 investimenti EMBR in oltre 50 aziende che operano in 6 continenti. Brucato ha diretto gran parte degli investimenti di EMBR in aziende focalizzate su: cannabis; risorse naturali diversificate; assistenza sanitaria; energia rinnovabile; tecnologia e telecomunicazioni. Si dedica inoltre al finanziamento di aziende a impatto sociale e ambientale in tutto il mondo. Nel corso degli anni, è stato notato in molte importanti pubblicazioni, tra cui: Fox Business, Gold & Minerals Gazette, Bloomberg, HazMat Magazine, Resource Investing News, The Financial Review e BusinessWeek. Il signor Brucato risiede a Greenwich, CT, con sua moglie e due figli. Gli piace passare il tempo con la famiglia, frequentando regolarmente le lezioni CrossFit locali, partecipando a triathlon e sci.
Informazioni su EMBR Capital LLC
EMBR Capital LLC ("EMBR"), è un family office a un membro e un fondo di venture capital con sede a Greenwich, CT, USA. EMBR collabora con fondatori e team di gestione eccezionali con approfondimenti unici, in tutte le fasi della crescita. Brucato ha una passione per il business internazionale e allinea gran parte degli stanziamenti di EMBR con imprenditori e team di gestione che riprendono la stessa mentalità.
Dal 2017 EMBR ha completato oltre 80 investimenti in oltre 50 aziende che operano in 6 continenti. EMBR ha diretto gran parte dei suoi investimenti in aziende focalizzate sulla cannabis; risorse naturali diversificate; assistenza sanitaria; energia rinnovabile; tecnologia; e telecomunicazioni. EMBR si dedica inoltre al finanziamento di aziende a impatto sociale e ambientale in tutto il mondo.
Informazioni su RB Milestone Group LLC
Nel 2009, Brucato ha fondato RB Milestone Group LLC ("RBMG"). RBMG è una boutique di comunicazione aziendale e società di consulenza gestionale con sede negli Stati Uniti, con uffici a Stamford e New York. Brucato è attualmente membro del comitato consultivo dell'azienda. RBMG fornisce consulenza ai clienti transfrontalieri emergenti quotati in borsa su TSX, TSXV, CSE, ASX e AIM. RBMG affina le strategie di comunicazione, pesa i dati e consiglia i clienti su come penetrare in nuovi mercati.
Aiutano i clienti a individuare e proteggere le relazioni con le parti interessate statunitensi di nicchia e le principali strategie del settore a livello globale. RBMG collabora con clienti in una vasta gamma di segmenti del settore, tra cui: cannabis; cleantech; beni di consumo; crypto; Fintech; assistenza sanitaria; metalli e miniere; servizi professionali; energia rinnovabile; e tecnologia. RBMG è stata riconosciuta da O’Dwyers come una delle 12 principali aziende IR del 2020 in America.
